Bir bireyin durumunu kötüleştirmeden bir diğerinin durumunu iyileştirmenin mümkün olmadığı durumlarda oluşmaktadır. “Pareto etkin” durumda ürünlerin en verimli şekilde üretildiği varsayılmaktadır. Hem tahsis etkinliğinin, hem de üretim etkinliğinin bir arada sağlandığı durumlarda Pareto optimalitesi olarak da adlandırılabilmektedir. (Bkz. OECD 1990)