Toplumsal refah, rekabet politikası bağlamında iki yöntemle tanımlanabilmektedir. Bunlardan ilki toplumsal refahı tüketicilerin elde ettiği fayda ile üretici kârlarının toplamı olarak tanımlamaktır. Buna kısaca toplam refah yöntemi denebilmektedir. İkinci olarak, toplumsal refahı sadece tüketicilerin refahı şeklinde tanımlamak mümkündür. Bu yöntem de tüketici refahı yöntemi olarak ifade edilebilmektedir. Ancak ilk yaklaşım daha çok tercih edilmektedir.